Berkshire: El conglomerado de Buffett marca récord en Wall Street

Los mercados aplauden los resultados de la compañía de uno de los inversionistas más influyentes de todo el mundo: Warren Buffett. Las acciones de Berkshire Hathaway subieron este lunes hasta máximos históricos, tras presentar resultados durante el fin de semana. El conglomerado de empresas de Buffett exhibió un repunte en sus beneficios, impulsados por la recuperación de las bolsas, y una acumulación masiva de liquidez que roza los US$150.000 millones.

Las acciones de Berkshire Hathaway subieron ayer un 3,6%, hasta 362,58 dólares, situando a la compañía en un nuevo récord histórico en Wall Street. Los títulos de Berkshire acumulan una subida en lo que va de año por encima del 17,3% y su valor en Bolsa se eleva a US$793.000 millones. 

Los inversionistas respondieron con compras a un beneficio neto de Berkshire Hathaway de US$35.912 millones entre abril y junio, frente a las pérdidas de US$43.600 millones que registró durante el mismo período del año anterior.

Los beneficios se han visto impulsados en buena parte por la fortaleza de sus principales negocios, entre ellos el de seguros (muy beneficiado por las subidas de tipos de interés) donde las ganancias aumentaron un 74%, hasta los US$1.200 millones.

Además, las inversiones de Berkshire muestran una recuperación considerable en Bolsa durante el primer semestre del año, y eso se refleja en el resultado de la compañía. Frente a las pérdidas del año pasado, las bolsas estadounidenses, donde Buffett tiene sus mayores inversiones, han rebotado con fuerza. En lo que va de año, el S&P 500 sube más de un 17% y el Nasdaq se revaloriza un 33%.

Buffett también se ha beneficiado durante el último semestre de las ganancias que le generan sus elevadas posiciones en letras del Tesoro y liquidez. A cierre del primer semestre, la multinacional de Buffett ha vuelto a disparar el efectivo de la cartera a máximos, hasta los US$147.400 millones, la segunda cifra más alta de su historia, solo superada por la alcanzada en 2014. Alrededor de US$120.000 millones de esa cantidad está invertido en Letras del Tesoro de Estados Unidos a corto plazo.

Liquidez

La ingente cantidad de dinero que Berkshire Hathaway acumula en liquidez permite entrever un nuevo posicionamiento defensivo de Buffett en los mercados: muestra cierta desconfianza hacia las perspectivas de las Bolsas y, en cambio, se inclina por recoger beneficios.

A través de Berkshire, Buffett ha vuelto a reducir su exposición a Bolsa durante el segundo trimestre del año, y ya son tres los trimestres consecutivos en los que el inversionistas vende acciones y eleva su colchón de efectivo. El objetivo es tener dinero preparado para gastar en adquisiciones multimillonarias en cuanto detecte oportunidades.

Inversiones

Los inversionistas todavía deberán esperar dos semanas más hasta que Berkshire informe de los movimientos en sus participaciones en empresas.

Más allá del dinero destinado a servir como cobertura, o a la espera de encontrar nuevas oportunidades de inversión en el mercado, la mayor parte de la cartera de Warren Buffett (tiene acciones valoradas en más de US$353.000 millones), está concentrada en tan solo siete valores.

Apple es la primera inversión del estadounidense con un peso del 46% de la cartera de Berkshire, seguida de Bank of America, American Express, Coca-Cola, Chevron, Occidental Petroleum y Kraft Heinz (todas ellas representan al menos un 3% de la cartera).